私募基金"怪現(xiàn)狀":頭部產(chǎn)品普遍虧損 小私募驚現(xiàn)收益翻倍產(chǎn)品 募資難成痛點(diǎn)

，但最高收益率則降至6.5%，復(fù)合策略類產(chǎn)品次之，今年以來的最高收益率降至6.3%，固收類產(chǎn)品平均收益率不足4%。

劉有華分析認(rèn)為

，截至10月底，根據(jù)融智八大策略指數(shù)表現(xiàn)來看，業(yè)績?nèi)〉米詈贸煽兊氖枪芾砥谪洸呗灾笖?shù)，以3.22%的收益率排名第一，主要原因在于：在股票市場賺錢效應(yīng)較差的情況下，資金在期貨市場有所作為，兩個(gè)市場存在一點(diǎn)的蹺蹺板效應(yīng)。表現(xiàn)最差的策略是事件驅(qū)動(dòng)策略，事件驅(qū)動(dòng)策略指數(shù)今年以來跌幅是20.77%，主要原因是中小創(chuàng)大幅殺跌，導(dǎo)致定增產(chǎn)品出現(xiàn)大量破發(fā)，而事件驅(qū)動(dòng)策略大部分定增項(xiàng)目是中小創(chuàng)，而且定增產(chǎn)品的流動(dòng)性非常差，無法進(jìn)行主動(dòng)減倉控制風(fēng)險(xiǎn)。

“從商品策略的絕對收益看

，主觀趨勢策略分化明顯，抓住今年幾個(gè)明星品種趨勢的私募收益頗豐，但同時(shí)也面臨了較大的產(chǎn)品凈值的波動(dòng)。”王兵說，例如CTA量化策略收益及夏普表現(xiàn)優(yōu)于2017年，原因在于今年商品行情交易機(jī)會活躍，同時(shí)優(yōu)秀私募自身策略的延展迭代和IT升級?div id="4qifd00" class="flower right">