“明星基金經(jīng)理”擁躉退潮調(diào)查:持有人開(kāi)始用腳投票 情況急轉(zhuǎn)直下
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),由于年初不少基金公司借助市場(chǎng)風(fēng)口進(jìn)行強(qiáng)勢(shì)的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)
以今年以來(lái)截至6月30日規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)20億的主動(dòng)權(quán)益基金(基金成立日期截至2019年12月31日)為例
,共有銀河和美生活、鵬華弘康A(chǔ)/C、海富通股票、廣發(fā)趨勢(shì)優(yōu)選A/C共6只(分份額統(tǒng)計(jì))基金,今年以來(lái)截至9月16日的回報(bào)尚不足10%。這一變化對(duì)銀行等渠道情緒帶來(lái)了系列影響。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露
,近期部分渠道在推介權(quán)益基金時(shí)已經(jīng)降溫。一個(gè)直接反響是,目前部分募集期基金遇到發(fā)行困難
而在這種變化中,啟示并不止于此
截至6月30日
根據(jù)21世紀(jì)資本研究院數(shù)據(jù),銀河和美生活成立于2018年11月22日
然而,這只基金今年上半年規(guī)模卻增長(zhǎng)超過(guò)21億元
在規(guī)模暴增之前,今年年初銀河和美生活的規(guī)模僅剩1.28億元
相較該基金發(fā)行時(shí)2.34億元的總規(guī)模
一只被投資者拋棄的績(jī)差基金
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),銀河和美生活在今年2月更換基金經(jīng)理或是主要觸發(fā)因素
該基金基金經(jīng)理由此前的袁曦
有明星基金經(jīng)理加持
根據(jù)記者調(diào)查
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示
也就是說(shuō),銀河和美生活今年以來(lái)新增的持有人以個(gè)人投資者為主
但這只基金今年的業(yè)績(jī)要讓這部分個(gè)人投資者失望了
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示
事實(shí)上
“通過(guò)短期業(yè)績(jī)包裝甚至炮制的明星基金經(jīng)理
除了銀河和美生活之外,鵬華弘康
根據(jù)21世紀(jì)資本研究院數(shù)據(jù)
機(jī)構(gòu)不愿意接受的另一種邏輯,正在逐漸變成現(xiàn)實(shí)
雖然借助一段時(shí)間的輝煌業(yè)績(jī)能在短時(shí)間內(nèi)吸引到大量客戶(hù)
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查
其背景是
本報(bào)記者了解到
“渠道也要對(duì)自己的客戶(hù)負(fù)責(zé),一旦大力營(yíng)銷(xiāo)的基金出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損
“我們篩選基金也非常嚴(yán)格
,目標(biāo)是選出歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異、投資邏輯清晰、投研平臺(tái)強(qiáng)大、未來(lái)大概率業(yè)績(jī)可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。”該人士表示。其指出
,業(yè)績(jī)可持續(xù)十分關(guān)鍵,會(huì)偏好長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異、超額收益顯著、業(yè)績(jī)穩(wěn)定性強(qiáng)的基金經(jīng)理。而對(duì)于歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金經(jīng)理,還會(huì)通過(guò)訪(fǎng)談,了解基金經(jīng)理投研經(jīng)歷、能力圈、投資理念、選股邏輯、組合構(gòu)建方法等,綜合選擇投資邏輯清晰的基金經(jīng)理。從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看
,有爆款基金在跌破1元凈值后徹底套牢了一部分持有人,基金公司“白掙管理費(fèi)”同時(shí)
譬如早前名震基金圈的“華商三劍客”。
早在2010年
“華商三劍客”一戰(zhàn)成名后
華商基金的管理規(guī)模也借此迅速擴(kuò)大
。2009年末,華商基金的管理規(guī)模約130億元,一年后,其規(guī)模已經(jīng)超過(guò)400億元,規(guī)模增長(zhǎng)近300億元。其中當(dāng)年發(fā)行超過(guò)百億的華商策略精選,更是為其添了一把火。然而在一年之后
,情況就急轉(zhuǎn)直下。華商盛世成長(zhǎng)的業(yè)績(jī)由此前的冠軍變?yōu)橄碌?7.92%,排名倒數(shù)
,當(dāng)時(shí)的爆款基金華商策略精選,也以下跌26%的成績(jī)同樣排名靠后?div id="4qifd00" class="flower right">又如“公募一哥”任澤松
,其管理的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)在2013年回報(bào)位列全市場(chǎng)首位。在隨后的2014年
、2015年,任澤松管理的基金同樣業(yè)績(jī)優(yōu)秀甚至翻倍,但隨后市場(chǎng)變動(dòng),任澤松管理的基金轉(zhuǎn)向大跌,甚至“踩雷”,基金規(guī)模也從巔峰時(shí)期快速滑落。“爆款基金往往出現(xiàn)在過(guò)往業(yè)績(jī)出色的明星基金經(jīng)理的新發(fā)產(chǎn)品,或階段漲幅較好的相關(guān)主題產(chǎn)品上。”盈米基金常務(wù)副總裁施靜受訪(fǎng)表示
施靜指出
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