最新：保薦業(yè)務(wù)管理辦法迎修訂 投行“守門人”責任再壓實

。

去年以來，有多家券商保代因為保薦的可轉(zhuǎn)債或IPO項目業(yè)績變臉而被追責

，備受市場關(guān)注。

對于保代的違規(guī)處罰措施表述也發(fā)生變化。征求意見稿指出

，若保代出現(xiàn)“盡職調(diào)查工作日志缺失或者遺漏、隱瞞重要問題”等8項違規(guī)行為，證監(jiān)會“可以根據(jù)情節(jié)輕重，依法采取認定為不適當人選三個月到三十六個月的監(jiān)管措施”。而現(xiàn)行規(guī)定則表示，根據(jù)情節(jié)輕重在三個月到三十六個月內(nèi)不受理相關(guān)保代具體負責的推薦；情節(jié)特別嚴重的，認定為不適當人選。

監(jiān)管還強調(diào)“廉潔從業(yè)”要求

。征求意見稿除了對于保薦機構(gòu)及保代、其他從事保薦業(yè)務(wù)的人員的要求新增“廉潔從業(yè)”之外，在監(jiān)管措施方面，也將“嚴重違反廉潔從業(yè)義務(wù)”納入對保薦機構(gòu)的監(jiān)管處罰措施中。

在薪酬退回問題上

，從業(yè)人員若出現(xiàn)違規(guī)行為后，未來有可能面臨退回“全部薪酬”。征求意見稿提出，保薦機構(gòu)應(yīng)當在勞動合同、內(nèi)部制度中明確，保薦業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)前款情形的，應(yīng)當退還相關(guān)違規(guī)行為發(fā)生當年除基本工資外的其他部分或全部薪酬。

此外

，證券公司申請保薦業(yè)務(wù)資格所應(yīng)具備的條件也發(fā)生變化，其中有關(guān)違規(guī)處罰條件的表述由原來“最近三年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰”，改為“最近二年未因重大違法違規(guī)行為而受到處罰，最近一年未被采取重大監(jiān)管措施，無因涉嫌重大違法違規(guī)正受到有關(guān)機關(guān)或者行業(yè)自律組織調(diào)查的情形”。對此，有券商投行人士認為，大趨勢仍是對券商的合規(guī)風控、歸位盡責提出更高的要求。

倒逼投行提升質(zhì)控能力

全面注冊制的到來，為券商投行業(yè)務(wù)帶來巨大的機遇

，也進一步提高對投行從業(yè)人員綜合能力的要求。

華泰聯(lián)合證券相關(guān)人士表示，注冊制優(yōu)化市場進出機制

，倒逼投行提升質(zhì)控能力，法治供給的日漸完善也將中介機構(gòu)責任壓嚴壓實，對投行的業(yè)務(wù)穩(wěn)健性提出更高要求。

“注冊制貫徹信息披露為核心的理念

，審核部門不再對發(fā)行人做實質(zhì)性判斷，投行要真正承擔起資本市場‘看門人’的職責。監(jiān)管明確申報即擔責，對投行質(zhì)量控制能力提出更高要求，投行必須及時提升項目管理水平?div id="d48novz" class="flower left">

<fieldset id="0aq0c"></fieldset>