2023年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2硅片減值拖累業(yè)績(jī)

，靜待硅片價(jià)格企穩(wěn)&裝備業(yè)務(wù)放量

，同比-2pct，財(cái)務(wù)費(fèi)用率為1%，同比-0.4pct；Q2單季毛利率為13%，同比-8.4pct，環(huán)比-1.7pct，凈利率為2.3%，同比-7.4pct，環(huán)比-7.6pct。

設(shè)備：空冷塔&還原爐&換熱器訂單可期，電解槽設(shè)備積極布局中：（1）空冷塔：訂單有望伴隨火電重啟迎來高增

，目前火電整體規(guī)劃有三個(gè)80GW體量；（2）還原爐：雙良市占率達(dá)65%以上，持續(xù)受益于下游硅料廠新增擴(kuò)產(chǎn)，同時(shí)硅料價(jià)格下降到80元/KG有望帶來先進(jìn)產(chǎn)能的替換需求；（3）換熱器：雙良配套數(shù)據(jù)中心的沉浸式液冷換熱模塊與冷卻塔，連續(xù)三年斬獲市場(chǎng)訂單