主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)分化 首尾業(yè)績(jī)相差超60% 績(jī)優(yōu)基金中混基靠加倉(cāng)股基靠行業(yè)
隨著近日股市回暖
從今年1月4日創(chuàng)下本輪調(diào)整的2440低點(diǎn)后
業(yè)績(jī)首尾相差64%主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)分化
在大盤指數(shù)重回3000點(diǎn),大盤指數(shù)收益歸零的同時(shí)
,部分主動(dòng)權(quán)益基金展現(xiàn)出出色的投資能力,為投資者帶來不錯(cuò)的收益。Wind數(shù)據(jù)顯示
,從去年6月15日到今年3月4日大盤指數(shù)歸零區(qū)間,全市場(chǎng)2390只主動(dòng)權(quán)益基金(包含主動(dòng)股票型基金、混合型基金)區(qū)間收益率為-1.68%,與大盤漲跌幅度基本一致。然而,部分主動(dòng)管理能力較強(qiáng)的基金仍舊走出獨(dú)立行情
,斬獲了超額收益。數(shù)據(jù)顯示,截至3月4日收盤,從去年6月15日以來收益率超過20%的主動(dòng)權(quán)益基金有32只。其中,收益率最高為前海開源景鑫A,該只基金以38.8%收益率位居主動(dòng)權(quán)益基金首位。從基金公司賺錢能力來看
,前海開源基金在此輪股市調(diào)整中可謂收獲滿滿。32只收益率超20%的基金中,前海開源旗下基金就有14只產(chǎn)品入圍,占比超過4成。除了前海開源旗下基金外,華安媒體互聯(lián)網(wǎng)、金鷹信息產(chǎn)業(yè)A、永贏惠添利等基金也在本輪“過山車”行情中收獲30%以上的收益率。而前海開源此輪斬獲
,來源于去年9月底投決會(huì)做出的全面加倉(cāng)的決定。去年9月底
,前海開源基金聯(lián)席董事長(zhǎng)王宏遠(yuǎn)建議公司召開投決會(huì),認(rèn)為貿(mào)易摩擦的利空實(shí)際上已經(jīng)出盡,A股市場(chǎng)迎來了難得的轉(zhuǎn)機(jī),并針對(duì)不同契約除了部分穿越牛熊的賺錢基金
從整體主動(dòng)權(quán)益基金數(shù)據(jù)看
在股市“過山車”行情中
,虧損超過20%的基金還有12只,這些虧錢基金的去年二季度到四季度持股倉(cāng)位分別為82%、85%、69%,呈現(xiàn)先加倉(cāng)后減倉(cāng)的趨勢(shì),或?yàn)槎惚芄墒屑铀僬{(diào)整風(fēng)險(xiǎn),但也失去了后市股市反彈的收益。其中,表現(xiàn)最差的基金虧損幅度達(dá)到25%,落后領(lǐng)頭羊60個(gè)百分點(diǎn)。績(jī)優(yōu)基金中混基靠加倉(cāng)股基靠行業(yè)
在本輪“過山車”行情中
,混合型基金賺錢主要靠逆市加倉(cāng),而股票型基金賺錢主要靠跟對(duì)行業(yè)。從數(shù)據(jù)來看
,收益率超20%的混合型基金中,逆市加倉(cāng)是基金收益的重要來源。收益率超20%的30只混合型基金,去年二季報(bào)到四季報(bào)的持股倉(cāng)位分別是32%、40%、74%。隨著股市下跌,這些績(jī)優(yōu)基金呈現(xiàn)出越跌越買混合型基金加倉(cāng)最明顯的還是前海開源基金
倉(cāng)位上的靈活配置是混合型基金的優(yōu)勢(shì)
從股票型基金收益率排名看
談及主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)大分化
北京一位券商系公募副總也表示
,從公募基金整體收益率情況看,不少主動(dòng)權(quán)益基金穿越牛熊,體現(xiàn)了很好的賺錢效應(yīng),也體現(xiàn)了公募在投資研究上的價(jià)值。但這位券商系公募副總也稱,“從另一方面看
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