全球速讀：民生證券：給予中國銀行買入評級

。另外，截至22Q3，中國銀行核心一級資本充足率、資本充足率分別環(huán)比+29BP、+18BP至11.6%、17.2%，或受益于資本內(nèi)生能力提升和穩(wěn)步開展外源資本工具補充，為規(guī)模的進一步擴張奠定扎實基礎(chǔ)。

投資建議：凈息差企穩(wěn)回升，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異

凈利息收入實現(xiàn)較好增長

，業(yè)績穩(wěn)健增長；貸款占比、存款占比提高，凈息差企穩(wěn)回升；資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，撥備覆蓋率維持高水平，資本充足率環(huán)比顯著抬升。預(yù)計22-24年EPS分別為0.79元、0.84元和0.91元，2022年10月31日收盤價對應(yīng)0.4倍22年P(guān)B，維持“推薦”評級。

風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟增速下行；疫情風(fēng)險頻發(fā)

；信用風(fēng)險暴露。

數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報數(shù)據(jù)計算

，國信證券陳俊良研究員團隊對該股研究較為深入，近三年預(yù)測準確度均值高達96.64%，其預(yù)測2022年度歸屬凈利潤為盈利2310億，根據(jù)現(xiàn)價換算的預(yù)測PE為4.03。

最新盈利預(yù)測明細如下：

該股最近90天內(nèi)共有9家機構(gòu)給出評級，買入評級5家

，增持評級4家；過去90天內(nèi)機構(gòu)目標均價為3.94