招商銀行信用卡發(fā)卡20年：長期堅持“平穩(wěn)

、低波動”資產(chǎn)轉(zhuǎn)型策略

。

《通知》將在2023年開始全面實施，這也是近十年來對信用卡業(yè)務較為全面的一次大整改

，無疑將對整個行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。在業(yè)務增長乏力、資產(chǎn)風險加大的當下，信用卡機構(gòu)還要在整改期內(nèi)完成對存量業(yè)務的規(guī)范和清理，并非易事。

2. 苦熬「存量時代」

2019年以后

，中國的信用卡市場進入「存量競爭時代」，這已是業(yè)內(nèi)共識。

那一年信用卡的規(guī)模增速罕見降至個位數(shù)，與此同時

，不少卡中心的「不良」也達到一個歷年高點，吃掉了大部分利潤，一些原本盈利能力卓越的機構(gòu)居然出現(xiàn)了當期虧損。

招行信用卡是最早預判信用卡行業(yè)「存量時代」來臨的機構(gòu)，相比短期的數(shù)據(jù)變化

，他們當時的判斷主要依據(jù)幾個重要變量：人口紅利（主要是就業(yè)人口）、信用卡滲透率、以及人們的消費意愿。

放在今天

，我們再來看看這幾個關系信用卡市場繁榮與否的重要變量。

首先

，我國的人口紅利和人口增長曲線正在快速衰減，這一趨勢已無需再贅述。具體到就業(yè)人口，也就是信用卡主要覆蓋的用戶群體。數(shù)據(jù)顯示，2013-2021年，我國勞動年齡人口的數(shù)量和比重整體呈現(xiàn)下降趨勢。

盡管2021年的數(shù)量和比重與2020年相比略有回升，但較2013年還是降幅明顯

。尤其進入2022年，我國就業(yè)形勢總體穩(wěn)定，但青年群體就業(yè)壓力增大也是不爭的事實。

其次

，在信用卡滲透率方面。我國信用卡人均持卡量由2014年末的0.33張增長至2021年末的0.82張