在2023年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第二十八次締約方大會（COP28）發(fā)布的最終協(xié)議《阿聯(lián)酋共識》中，我國提出應(yīng)對氣候變化新承諾新舉措。隨著我國積極參與全球氣候治理、
落實國內(nèi)“雙碳”目標(biāo)，中國的能源轉(zhuǎn)型路徑已經(jīng)逐漸清晰。
在能源轉(zhuǎn)型上，《阿聯(lián)酋共識》呼吁全球加強(qiáng)行動
，包括可再生能源裝機(jī)容量增加兩倍
、能效改善速度增加一倍、加速向凈零排放能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型和部署零碳低碳技術(shù)等
。而我國在風(fēng)電
、太陽能、電動車和動力電池等可再生能源技術(shù)的部署
進(jìn)展全球領(lǐng)先，并
提出構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，推動能源生產(chǎn)和消費革命。
2024年全國能源工作會議也提出，聚焦
落實“雙碳”目標(biāo)任務(wù)，持續(xù)優(yōu)化調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，大力提升新能源安全可靠替代水
平，加快推進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型
。“2024年和今后一個時期內(nèi)
，加快建設(shè)新型能源體系
，堅決守住能源安全底線，堅決推動能源清潔轉(zhuǎn)型
，為高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐保障
。”
在2023年
，隨著大量數(shù)智化新技術(shù)的應(yīng)用
，國內(nèi)鋰電池儲能技術(shù)進(jìn)一步成熟，智能電網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)化布局日臻完善
，終端物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)愈發(fā)多元……一系列新的
投資機(jī)遇不斷涌現(xiàn)，吸引越來越多的資本布局國內(nèi)新能源市場。
新的一年
，新能源領(lǐng)域數(shù)字化
、智能化和綠色化發(fā)展仍然是大趨勢。依托數(shù)智化管理與技術(shù)應(yīng)用
，2024年
，在新能源數(shù)智化生態(tài)建設(shè)
、新能源汽車等C端智能設(shè)備迭代更新，以及碳排放權(quán)市場
交易與運營等方面都有著不錯的投資機(jī)會。
關(guān)鍵詞：新能源、數(shù)智化、碳排放權(quán)
交易一、上游：新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢凸顯
中國電力企業(yè)聯(lián)合會剛剛發(fā)布的《2023-2024年度全國電力供需形勢分析預(yù)測報告》（簡稱：《報告》）預(yù)測，2024年新增發(fā)電裝機(jī)將再次突破3億千瓦，其中
，新能源發(fā)電裝機(jī)將再次超過2億千瓦
。預(yù)計到2024年底，我國新能源發(fā)電累計裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到13億千瓦左右
，占
總裝機(jī)容量比重上升至40%左右，首次超過煤電裝機(jī)規(guī)模。
2023年
，國內(nèi)新能源技術(shù)創(chuàng)新速度不斷加快
，相關(guān)產(chǎn)業(yè)國際競爭優(yōu)勢明顯。而隨著大量先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用
，技術(shù)水
平的不斷提高，新能源開發(fā)建設(shè)成本也在不斷降低，國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸過渡到“
平價無補貼”發(fā)展新階段，技術(shù)創(chuàng)新已成為未來發(fā)展的主要驅(qū)動力。與此同時
，相關(guān)政策指向
性更強(qiáng) ，內(nèi)容更加細(xì)分，對于新能源產(chǎn)業(yè)補齊短板
，發(fā)掘
投資新機(jī)遇有著很強(qiáng)的指導(dǎo)意義 。
1、光伏板塊：
仍將保持15%以上的年復(fù)合增速
國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示 ，截至2023年
，國內(nèi)
光伏發(fā)電累計裝機(jī)609.49GW。其中 ，2023年全年新增
光伏裝機(jī)216.88GW ，增幅為55.24%。同時
，隨著鈣鈦礦電池
、TOPCon電池，以及晶硅BC產(chǎn)品等技術(shù)的不斷成熟
，
光伏市場實現(xiàn)了質(zhì)與量的雙提升 。
2011-2023年，光伏新增裝機(jī)數(shù)量統(tǒng)計
長期來看，全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和國內(nèi)“雙碳”發(fā)展戰(zhàn)略的實施
，為國內(nèi)
光伏裝機(jī)總量的持續(xù)增長提供了充足的市場支持 。“雙碳”目標(biāo)下
，新能源發(fā)電比重不斷上升
，粗略估計，
光伏發(fā)電裝機(jī)增速至少要達(dá)到當(dāng)前用電量增速的3-4倍，才能夠滿足全社會的用電需求
。
而過去十年，國內(nèi)全社會用電量復(fù)合增速為5%
，進(jìn)而推斷
，未來一段時間內(nèi)，國內(nèi)
光伏板塊仍將保持15%的年復(fù)合增速。
2、風(fēng)電板塊
將迎來產(chǎn)業(yè)布局“大年份”
受海道、審批等因素的影響
，2023年
，國內(nèi)海上風(fēng)電招標(biāo)量、發(fā)展速度整體低于預(yù)期
。新的一年
，隨著塔筒、海纜等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條效益的復(fù)蘇
，海上風(fēng)電招標(biāo)回暖
，特別是江蘇和廣東的海風(fēng)項目將穩(wěn)步推進(jìn)2024年和2025年迎來海上風(fēng)電建設(shè)的小高峰。其中
，預(yù)計2024年
、2025年，國內(nèi)海上風(fēng)電新增裝機(jī)
總量將分別達(dá)到10GW、17GW，保持60%以上的年均增長速度。相較于海上風(fēng)電
，國內(nèi)陸上風(fēng)電建設(shè)持續(xù)高景氣發(fā)展態(tài)勢。結(jié)合各省、直轄市、自治區(qū)披露的風(fēng)電招標(biāo)數(shù)據(jù) ，2024年，國內(nèi)陸地風(fēng)電新增裝機(jī)
總量約為60GW-70GW ，市場需求龐大
。
可以預(yù)見
，2024年、2025年
，國內(nèi)風(fēng)電組網(wǎng)建設(shè)將迎來產(chǎn)業(yè)布局的“大年份”
。
3、氫能板塊
電解槽需求翻倍 ，行業(yè)加速增長
在技術(shù)創(chuàng)新推動下
，2023年，國內(nèi)電解槽價格持續(xù)回落
，氫能商業(yè)化運用日趨成熟
。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2023年
，國內(nèi)共計發(fā)布32個電解槽公開招標(biāo)需求
，累計招標(biāo)量超過1695MW，較2022年同比增加135%
。
特別是2023年8月
，六部委聯(lián)合發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2023版）》，這為國內(nèi)制氫行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了政策保障與引導(dǎo)
。2023年
，作為國內(nèi)先進(jìn)的氫能源裝備高端制造
平臺，愛德曼發(fā)布1000Nm3新型高性能堿性電解槽制氫系統(tǒng)，兼具高性能、易維護(hù)、智能監(jiān)控、模塊化等特征，極大提高了氫能生產(chǎn)效率。2024年
、2025年，隨著大量規(guī)劃項目的落地投產(chǎn)，電解槽招投標(biāo)需求有望步入加速增長期，中標(biāo)量有望實現(xiàn)翻倍增長，而2024年電解槽的總需求或?qū)⒊^5GW。同時，國內(nèi)氫能企業(yè)也在大力推進(jìn)產(chǎn)品升級，賦能國內(nèi)氫能市場發(fā)展。二、中游：新能源市場擴(kuò)增釋放儲能需求
作為支撐新能源大規(guī)模發(fā)展的“壓艙石”，儲能已經(jīng)成為連接傳統(tǒng)能源和清潔能源的重要橋梁。不僅能平衡電網(wǎng)負(fù)荷，提高新能源的利用效率，而且在電價市場化的趨勢下能顯著降低能源使用成本。
2023年12月
，山西電力現(xiàn)貨市場正式運行，成為中國首個正式運行的電力現(xiàn)貨市場。隨著國內(nèi)電力現(xiàn)貨市場發(fā)展步入正軌，分時電價機(jī)制、高耗能電價刺激國內(nèi)儲能市場需求的增加。作為國家級高新技術(shù)頭部企業(yè)之一，廈門海辰儲能專業(yè)從事鋰電池核心材料、磷酸鐵鋰儲能電池及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用。海辰儲能提供的高安全、長壽命、高能效儲能專用電池
，使新能源場站儲能系統(tǒng)具有更好的一致
性、長壽命和社會效益，幫助改善提供發(fā)電質(zhì)量，幫助低碳綠色電力順利并網(wǎng)。而在過去一年，碳酸鋰價格整體呈現(xiàn)出下降趨勢
，價格從最高點的57萬元/噸下降到年底的9萬元/噸，儲能電池成本大幅下降，這也在很大程度上刺激了國內(nèi)儲能行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)CNESA DataLink全球儲能數(shù)據(jù)庫的不完全統(tǒng)計，截至2023年底，國內(nèi)已投入運營的電力儲能項目裝機(jī)總規(guī)模為86.5GW，同比增長45%。
2023年，國內(nèi)碳酸鋰價格變動趨勢
2024年
，在國內(nèi)現(xiàn)行煤電單一制電價調(diào)整為兩部制電價，碳酸鋰價格整體保持低價位波動，以及新能源汽車滲透率不斷提升等諸多因素作用下，國內(nèi)儲能市場需求仍將保持較快增長態(tài)勢，并更加智能化，以實現(xiàn)能源的更高效利用。三、下游：新能源汽車生態(tài)重塑數(shù)智化場景
工信部披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年
，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別為958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，新能源汽車的市場滲透率達(dá)到31.6%。其中，2023年12月，新能源汽車銷量為112萬，市場滲透率突破40%。2024年
、2025年，國內(nèi)新能源汽車的市場銷量將突破1000萬輛，滲透率有望達(dá)到50%
；到2030年，這一數(shù)據(jù)有望達(dá)到60%
。其中
，超級快充與全固態(tài)電池將成為影響目標(biāo)達(dá)成的關(guān)鍵
性因素。在技術(shù)創(chuàng)新的加持下，到2030年
，國內(nèi)全固態(tài)電池有望實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)與銷售。
此外
，數(shù)智化入局與生態(tài)化重塑將是新能源汽車另一個未來需要關(guān)注的焦點
。2023年，隨著華為
、小米加速布局新能源汽車
，新能源汽車市場步入數(shù)智化、生態(tài)化布局的新階段
。
而在汽車數(shù)智化
、生態(tài)化布局中，智能駕駛
、智能座艙
、OTA升級、車載控制系統(tǒng)
，以及車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域備受資本關(guān)注
，任何一個領(lǐng)域單拿出來都有著萬億級市場的增長潛力。根據(jù)預(yù)測
，隨著數(shù)智化
、生態(tài)化的不斷完善
，到2030年
，
中國智慧出行市場總規(guī)模（不包括道路等基礎(chǔ)設(shè)施）有望達(dá)到15萬億元，一些競爭力較強(qiáng)的汽車零部件供應(yīng)商和消費電子工業(yè)企業(yè)將實現(xiàn)資源整合，釋放數(shù)智化發(fā)展新動力。當(dāng)然
，新能源汽車只是眾多C端新能源智能終端設(shè)備的一個。隨著技術(shù)創(chuàng)新與進(jìn)步，將會有越來越多的新能源設(shè)備應(yīng)用場景接入數(shù)智化物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，不斷定義、延展新能源數(shù)智化業(yè)務(wù)生態(tài)鏈。
四、碳排放配額
交易萬億大市場為新能源產(chǎn)業(yè)加速作為負(fù)責(zé)任大國的擔(dān)當(dāng)，2020年中國再次明確提出2030年碳達(dá)峰與2060年碳中和目標(biāo)。伴隨“雙碳”目標(biāo)的
提出，綠色
金融、氣候投融資以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也進(jìn)入“快車道”。
要實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)
，就要努力推進(jìn)電力、鋼鐵
、水泥
、石化等高耗能產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。2024年1月
，全國溫室氣體自愿減排
交易（CCER）正式重啟，CCER市場將與2021年7月啟動的全國碳排放權(quán)
交易市場（CEA）共同構(gòu)成完整的國內(nèi)“自愿減排+強(qiáng)制減排”碳市場交易體系。通過碳排放的金融運作，助力碳達(dá)峰
、碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)。
全國碳排放權(quán)交易數(shù)據(jù)顯示，2023年
，市場成交
平均價格為68.15元/噸，較2022年的市場平均成交價增加了23.24%。從市場普遍看重的年度收盤價來看
，2023年12月29日，全國碳排放權(quán)
交易年度收官價為79.42元/噸，同比上漲了44.40%
。
2050年前國內(nèi)碳排放市場交易規(guī)模預(yù)測
未來幾年，石油
、鋼鐵
、化工、建材
、造紙和民用航空等行業(yè)也將逐步納入到全國碳市場體系
，碳排放年交易配額有望達(dá)到70億噸-80億噸，市場交易總量將超過150億噸
