分析師重申對(duì)PayPal的“買入”評(píng)級(jí):營(yíng)收年化增長(zhǎng)0.3%
Canaccord Genuity分析師Joseph Vafi 重申了對(duì)PayPal(PYPL.US)的“買入”評(píng)級(jí)
。該分析師預(yù)計(jì),PayPal在亞馬遜(AMZN.US)上推出Venmo后,在第四季度將推動(dòng)該公司營(yíng)收年化增長(zhǎng)0.3%-2.7%,每股收益年化增長(zhǎng)0.9%-6.7%。據(jù)了解
,本月早些時(shí)候
,PayPal總裁兼首席執(zhí)行官表示
,該公司正在與亞馬遜密切合作,以克服最后的技術(shù)問題
。
Vafi在一份給客戶的報(bào)告中寫道:“鑒于市場(chǎng)對(duì)明年每股收益的普遍預(yù)期有所減弱
,我們還認(rèn)為,這種推動(dòng)每股收益普遍預(yù)期向前發(fā)展的舉措可能對(duì)PayPal的利潤(rùn)表現(xiàn)加速至關(guān)重要
,同時(shí)也突顯了公司整體模式中的固定成本杠桿
。”
該分析師表示,進(jìn)軍亞馬遜對(duì)促進(jìn)Venmo的貨幣化具有重要意義
,因?yàn)檫@個(gè)巨大的電子商務(wù)平臺(tái)占據(jù)了電子商務(wù)市場(chǎng)近40%的份額
。此外,Venmo目前的大部分交易都是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)(P2P)
,這是一種利潤(rùn)率非常低的業(yè)務(wù)
。Vafi認(rèn)為,可以肯定的是
,與亞馬遜的協(xié)議的接受率為1.4%-2.2%
,滲透率為2%-10%。
值得一提的是
,該協(xié)議還可能會(huì)促使其他電子商務(wù)零售商與PayPall的Venmo簽約
。該分析師表示:“Venmo在美國(guó)的月活躍用戶約為5500萬(wàn),我們認(rèn)為
,這次推出可能會(huì)迫使其他電子商務(wù)平臺(tái)與亞馬遜爭(zhēng)奪這些客戶,隨著時(shí)間的推移
,可能會(huì)加速商家對(duì)Venmo的接受程度
責(zé)任編輯:孫知兵
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