基金投顧新規(guī)征求意見 三大領域廣獲券商建言

。不過，該人士也談到，考慮到只是展示組合的波動和回撤值，可能客戶并不會有直觀感知，建議組合業(yè)績展示時可以同時給出組合同類可比數(shù)據(jù)，便于客戶比較，以及反映組合相較于單品的優(yōu)勢。

建言有效納入私募

征求意見稿的另一大看點

，是私募基金被納入基金投顧投資范圍。據(jù)悉，私募基金除主觀多頭股票策略，還包括股票量化、宏觀對沖、CTA、期權(quán)策略等，策略更加豐富，有助于機構(gòu)構(gòu)建不同風險收益特征的投資組合策略，更好滿足客戶多元化需求。

在采訪中

，券商人士普遍對上述舉措給予充分肯定，但在實操細節(jié)上則認為有進一步修訂及細化的空間。

根據(jù)征求意見稿

，單一客戶持有單只私募證券投資基金的市值不得高于該客戶委托資產(chǎn)市值的5%。單一基金投資顧問機構(gòu)為所有客戶配置私募證券投資基金的總規(guī)模，不得超過該基金投資顧問機構(gòu)為客戶配置公開募集證券投資基金總規(guī)模的10%。不得將封閉期長于三個月、凈值披露周期長于一周的私募基金納入備選庫。

不止一家券商的基金投顧業(yè)務相關(guān)人士向記者表示

，如果按照“單客戶持有單只私募市值不高于委托市值的5%”來測算，意味著如果有客戶想要全部配置私募類策略，就要有至少2000萬元起的可投資資產(chǎn)