美國國債收益率走勢凸顯經(jīng)濟前景隱憂

，這種加息節(jié)奏將是1994年以來最快的。

不過，最受市場關(guān)注的美國2年期和10年期國債收益率尚未出現(xiàn)倒掛

。數(shù)據(jù)顯示，28日美國2年期和10年期國債收益率分別收于2.34%和2.465%，兩者仍然相差12.5個基點。

加拿大蒙特利爾銀行資本市場公司分析師表示，美國2年期和10年期國債收益率之差不斷縮小

，意味著市場對可能出現(xiàn)經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂在加劇。

美國銀行全球研究部表示，近期2年期和10年期國債收益率走勢反映了美國出現(xiàn)衰退的風(fēng)險

，市場似乎不贊同美聯(lián)儲在3月份議息會議上所持美國經(jīng)濟可以實現(xiàn)軟著陸的觀點。近期美聯(lián)儲變得更為“鷹派”，或加劇中期經(jīng)濟前景面臨的風(fēng)險。

美聯(lián)儲3月16日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲官員對2022年和2023年美國經(jīng)濟增速的預(yù)測值分別為2.8%和2.2%

，顯著低于去年5.7%的增幅。

也有一些機構(gòu)仍然對美國經(jīng)濟前景保持相對樂觀

，認為現(xiàn)在預(yù)計會出現(xiàn)經(jīng)濟衰退還為時尚早。

市場研究機構(gòu)“數(shù)據(jù)跋涉”研究公司共同創(chuàng)始人尼古拉斯·科拉斯表示，2年期國債收益率仍然低于10年期國債收益率

，表明市場認為美聯(lián)儲不會過度收緊貨幣政策并引發(fā)經(jīng)濟衰退。

摩根大通全球財富管理板塊高級市場經(jīng)濟學(xué)家斯蒂芬妮·羅思說，短期與長期國債收益率倒掛不意味著經(jīng)濟衰退即將到來

，它只是反映了對未來經(jīng)濟前景的擔(dān)憂。目前美國出現(xiàn)經(jīng)濟衰退的概率已高于歷史平均概率。

美國銀行證券公司技術(shù)研究策略師斯蒂芬·薩特邁耶表示

，投資者不應(yīng)在加息周期開始時擔(dān)憂經(jīng)濟衰退風(fēng)險，應(yīng)該擔(dān)憂的是加息周期末尾經(jīng)濟出現(xiàn)衰退的風(fēng)險。在過去15個加息周期中，經(jīng)濟衰退在11個加息周期結(jié)束時或結(jié)束前出現(xiàn)。

美聯(lián)儲哈克對更快加息“持開放態(tài)度” 不排除5月加息50個基點的可能

美國費城聯(lián)儲銀行行長哈克（Patrick Harker）預(yù)計

，今年基準(zhǔn)聯(lián)邦基金利率將會有一系列“有意、有條不紊的”上調(diào)