集體轉(zhuǎn)場(chǎng)開始

？繼隆基股份后又一巨頭官宣，中環(huán)股份206億落子內(nèi)蒙古

；蘇州固锝（002079）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.76億元，較上年同期增長(zhǎng)37.18%，凈利潤(rùn)2.177億元，較去年同期增長(zhǎng)140.90%。

此外

，得益于下游高景氣的需求，2022年一季度硅料價(jià)格上漲，通威股份（600438）和特變電工（600089）實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。

東方證券最新研報(bào)稱

，光伏產(chǎn)業(yè)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)較小，助推長(zhǎng)期成長(zhǎng)確定性。我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)具備較強(qiáng)的出口能力，全球市場(chǎng)對(duì)我國(guó)產(chǎn)能依賴度較高。主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，以及逆變器、玻璃、膠膜等，國(guó)產(chǎn)化率均處于較高水平；當(dāng)前國(guó)產(chǎn)化率較低的是低溫銀漿環(huán)節(jié)，但隨著我國(guó)光伏電池片研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)不斷成熟，相應(yīng)產(chǎn)業(yè)供給配套也有望快速成長(zhǎng)。

隨著上游硅料擴(kuò)產(chǎn)逐步落地，原材料緊缺有望逐步獲得緩解

，需求彈性有望充分展現(xiàn)。隨著集中式項(xiàng)目需求修復(fù)，分布式與海外市場(chǎng)有望維持增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)部分可能向下游傳遞。

建議關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分環(huán)節(jié)龍頭。1)光伏逆變器：陽(yáng)光電源（300274）

、錦浪科技（300763）、固德威；2)一體化組件龍頭：隆基股份、晶澳科技（002459）、天合光能；3)膠膜供給環(huán)節(jié)龍頭：福斯特（603806）、海優(yōu)新材