攜手私募基金+操盤CVC 上市公司謀求新增長點(diǎn)
本周,4家A股上市公司環(huán)旭電子
今年以來
上市公司扎堆涌入私募股權(quán)市場
根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),僅12月至今
比如
,伊利股份在今日發(fā)布的公告中指出,境外全資子公司China Youran Dairy Holding Limited于2021年12月22日簽署了兩份投資協(xié)議,China Youran作為有限合伙人以自有資金認(rèn)購Community Fund LP基金份額,認(rèn)繳出資額為4200萬美元。而記者通過查閱公告發(fā)現(xiàn)
,Community Fund LP以開曼豁免有限合伙企業(yè)形式組建,成立于2021年8月17日,Community GP Limited為Community Fund LP 的普通合伙人,其實(shí)控人為IDG資本高級管理人員戴強(qiáng),主要投資新技術(shù)及消費(fèi)升級等相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)秀子基金。早在今年月10份,比亞迪就已經(jīng)公告通過控股子公司Golden Link Worldwide Limited(簡稱“Golden Link”)作為有限合伙人,擬對Community Fund LP認(rèn)繳出資3億美元。這意味著伊利股份和比亞迪聯(lián)合大手筆投資了IDG的美元基金
,成為了IDG資本的美元LP(有限合伙人),投資目標(biāo)直指科技及醫(yī)學(xué)創(chuàng)新等領(lǐng)域。而同一家上市公司相中的可能不僅僅是一種類型的股權(quán)基金,記者了解到
,諸如很多當(dāng)下熱門的產(chǎn)業(yè)龍頭如寧德時代等公司,撒的面都很廣,綁定多家GP也是常見的選擇此外
,也有公司通過聯(lián)合成立的新基金專項(xiàng)投資產(chǎn)業(yè)鏈上下游的項(xiàng)目,完成定向股權(quán)收購。盈科資本合伙人
、戰(zhàn)略運(yùn)營中心總裁張慶春告訴記者,專項(xiàng)收購基金相對而言投資標(biāo)的更清晰,通常已鎖定投資目標(biāo),標(biāo)的公司和上市公司有業(yè)務(wù)協(xié)同且有后續(xù)深度合作的意向,因而上市公司在專項(xiàng)收購基金中的出資比例通常較高,對參與標(biāo)的企業(yè)投后管理的深度、資源協(xié)同方面會更加關(guān)注;未來投資退出方面,上市公司收購專項(xiàng)基金所持有的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)是專項(xiàng)基金退出的重要路徑?div id="4qifd00" class="flower right">“上市公司出資股權(quán)基金除了自有資金資產(chǎn)增值外
千乘資本董事長熊偉也持有同樣的觀點(diǎn)
他還強(qiáng)調(diào),上市公司做私募股權(quán)投資
,有兩個方向他比較認(rèn)可,第一,為了加強(qiáng)自己的主營業(yè)務(wù)和拓展新的業(yè)務(wù)方向;第二,作為純投資人獲取投資收益。但如果跨界和過分依賴股權(quán)投資CVC成上市公司第二增長曲線
隨著注冊制的實(shí)施
IT桔子和融中研究發(fā)布的最新CVC報告顯示,在中國
實(shí)體企業(yè)的從業(yè)者是否應(yīng)當(dāng)涉足VC(風(fēng)險投資)?業(yè)內(nèi)對此討論比較多
張慶春的觀點(diǎn)是
而王磊認(rèn)為
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