A股風(fēng)格切換持續(xù)演繹 穩(wěn)增長主線漸成共識
新華財經(jīng)北京1月20日電 (記者胡雨)2022年以來
結(jié)合國內(nèi)外宏觀環(huán)境及政策變化
建筑材料行業(yè)表現(xiàn)突出
1月19日
從行業(yè)板塊看
2022年以來,A股市場整體處于震蕩回調(diào)狀態(tài)
從市值角度出發(fā)
穩(wěn)增長舉措逐步落地
市場近期對于穩(wěn)增長相關(guān)政策的討論逐漸升溫
。1月17日,央行開展7000億元中期借貸便利(MLF)操作和1000億元公開市場逆回購,兩項操作中標(biāo)利率均下調(diào)10個基點,這被不少機構(gòu)視為新一輪貨幣寬松周期落地的信號。在華安證券策略首席分析師鄭小霞看來
從宏觀與產(chǎn)業(yè)政策看
在安信證券策略分析師朱海洋看來
廣發(fā)證券首席策略分析師戴康指出
,從歷史上典型盈利下行期的穩(wěn)增長政策來看,每一輪穩(wěn)增長周期都會有三個重要節(jié)點,分別是明確的定調(diào)轉(zhuǎn)向、初始政策落地、密集政策驗證。定調(diào)轉(zhuǎn)向和初始政策落地都不是市場企穩(wěn)或上漲的充分條件,往往需要等待密集驗證,也就是盈利預(yù)期見底;但從行業(yè)超額收益看,定調(diào)轉(zhuǎn)向后即是增配穩(wěn)增長主線的時機。把握基建與消費領(lǐng)域機會
從投資角度出發(fā)
,當(dāng)下穩(wěn)增長主線中有哪些板塊和方向值得把握?鄭小霞認為
,建議關(guān)注兩個細分方向:“一是基建中的電力,如電網(wǎng)建設(shè)、電網(wǎng)運營、輸配電、特高壓等;二是基建中的傳統(tǒng)方向,如建筑建材等。此外,還看好消費板塊的布局機會,主要關(guān)注漲價鏈條戴康認為,本輪熱門賽道股的調(diào)整或接近階段性尾聲
,2022年在盈利下行和美債收益率中樞抬升的背景下,建議繼續(xù)維持均衡配置,具體方向推薦券商、白電、消費建材、新能源整車、動力電池、電機、食品加工、農(nóng)業(yè)等行業(yè)。招商證券首席策略分析師張夏認為
,等到地方兩會結(jié)束以后專項債發(fā)行可能逐漸提速,一些穩(wěn)增長的措施可能在全國兩會后集中發(fā)力并帶動融資需求的改善,屆時新增社融增速可能會明顯改善,并引領(lǐng)A股走出穩(wěn)增長行情?div id="d48novz" class="flower left">責(zé)任編輯:孫知兵
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