特斯拉二季度交付254,695輛車 同比增長26.5%

、本田、豐田銷量同比下降均超過15%，體現(xiàn)了新能源汽車在美國市場對傳統(tǒng)汽車的加速替代趨勢。

產(chǎn)能：根據(jù)華西證券測算，特斯拉四大工廠完全爬產(chǎn)后總產(chǎn)能約為230萬臺

，其中美國弗里蒙特工廠Model S/X的產(chǎn)能為10萬輛，Model 3/Y的產(chǎn)能為50萬輛;上海工廠Model 3/Y在22H1不受疫情干擾的月份產(chǎn)量均接近6萬輛，全年產(chǎn)能預(yù)計(jì)可達(dá)70萬輛;德國柏林超級工廠于3月投產(chǎn)，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)能可達(dá)50萬輛，目前產(chǎn)能約為每周1,000輛。美國得克薩斯州超級工廠于4月投產(chǎn)，是特斯拉超級工廠中最大的一座，預(yù)計(jì)到22年底年產(chǎn)量可達(dá)50萬輛，主要用于生產(chǎn)Model Y和Cybertruck。

華西證券表示

，特斯拉引領(lǐng)供給端質(zhì)變推進(jìn)，國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈完整，供應(yīng)商響應(yīng)快速，成本優(yōu)化能力強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的有望持續(xù)受益。建議從客戶維度(特斯拉+新勢力等產(chǎn)業(yè)鏈)+產(chǎn)品維度(增量部件)選擇標(biāo)的，雙維共振最佳。

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、客戶維度：

看好特斯拉+新勢力產(chǎn)業(yè)鏈：拓普集團(tuán)

、新泉股份(603179.SH)、雙環(huán)傳動(dòng)、上聲電子(688533.SH)、隆盛科技(300680.SZ)、文燦股份，受益標(biāo)的：旭升股份。

2、產(chǎn)品維度：

看好汽車智能化+輕量化相關(guān)標(biāo)的

，智能化推薦：智能駕駛-德賽西威(002920.SZ)、伯特利(603596.SH)、經(jīng)緯恒潤-W(688326.SH)、智能座艙-上聲電子