今年以來逾百只基金宣布“降費(fèi)”
“費(fèi)率戰(zhàn)”在公募基金行業(yè)悄然打響
。近期,多只基金相繼發(fā)布了關(guān)于對(duì)申購費(fèi)率、管理費(fèi)率和托管費(fèi)率的優(yōu)惠或下降公告。多位專家向記者表示,同質(zhì)化競爭環(huán)境下 ,公募基金降費(fèi)讓利是大勢所趨,但對(duì)于破解“基金賺錢、基民不賺錢”難題,“降費(fèi)”并非關(guān)鍵所在,而是需要在投資者教育、基金公司投研能力等多方面形成合力。
(資料圖片)
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)
,近半個(gè)月內(nèi),已有超10家公募機(jī)構(gòu)旗下的相關(guān)產(chǎn)品發(fā)布了相關(guān)降費(fèi)率公告。6月7日,海富通基金、景順長城基金、嘉實(shí)基金等多家基金公司公告稱,旗下部分產(chǎn)品參與基金代銷機(jī)構(gòu)相關(guān)申購費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。除了申購費(fèi)率優(yōu)惠
,另有中銀基金、大成基金、德邦基金、中信建投基金、天弘基金、國融基金等多家基金公司公告稱,降低管理費(fèi)率或托管費(fèi)率。如6月1日,中銀基金發(fā)布公告稱,決定自2023年6月1日起,將中銀福建國有企業(yè)債6個(gè)月定期開放債券的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.4%調(diào)整為0.3%,托管費(fèi)年費(fèi)率由0.10%調(diào)整為0.08%。5月30日,國融基金公告稱,決定自2023年6月1日起,將國融融泰混合的管理費(fèi)年費(fèi)率由1.2%調(diào)整為0.6%。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至6月7日
,今年以來,有超過100只基金(不同份額分開統(tǒng)計(jì),下同)降低了基金管理費(fèi)率;有100只基金降低了基金托管費(fèi)率。談及當(dāng)前多只基金“降費(fèi)”的原因,上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心高級(jí)分析師孫桂平對(duì)記者表示:“近年來
,公募基金的管理費(fèi)呈現(xiàn)緩慢下降趨勢,有些基金成立后管理費(fèi)沒有下調(diào)或者下調(diào)力度不大,導(dǎo)致管理費(fèi)相比同類水平明顯偏高,下調(diào)管理費(fèi)也是應(yīng)對(duì)行業(yè)變化的正常舉措。”在濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心研究員張碧璇看來
,近年來,我國基金市場發(fā)展迅猛,產(chǎn)品數(shù)量激增的同時(shí)也面臨著同質(zhì)化問題,而且當(dāng)前資本市場存在波動(dòng),部分基金產(chǎn)品業(yè)績低迷,基金銷售難度增大,因此,基金公司選擇通過“降費(fèi)”讓利投資者來促進(jìn)基金銷量,是比較直接的手段。張碧璇進(jìn)一步表示
,基金公司想要通過降低運(yùn)作成本提升投資者持基收益,在降低自身管理費(fèi)的同時(shí),也會(huì)倒逼行業(yè)其他服務(wù)機(jī)構(gòu)在保證服務(wù)質(zhì)量的基礎(chǔ)上降低費(fèi)用
,托管費(fèi)就是其中一部分
。對(duì)于銀行來說,息差收窄使得拓展財(cái)富管理相關(guān)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要性日益提升
,所以部分銀行會(huì)選擇結(jié)合自身經(jīng)營特點(diǎn)降低托管費(fèi)用來增強(qiáng)競爭力
。
天相投顧基金評(píng)價(jià)中心有關(guān)人士對(duì)記者表示,“從長期來看
,隨著市場成熟度的提高
,基金的工具化屬性會(huì)越來越強(qiáng),基金“降費(fèi)”將成為一種趨勢
,也有利于降低整個(gè)社會(huì)的金融成本
。”
事實(shí)上
,2022年4月份
,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》提出,“著力提高投資者獲得感
。引導(dǎo)基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)牢固樹立以投資者利益為核心的營銷理念
,強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理,踐行‘逆向銷售’
,積極拓展持續(xù)營銷,創(chuàng)新投資者陪伴方式,加大投資者保護(hù)力度。”
基金“降費(fèi)”是否會(huì)對(duì)基金公司造成影響
?張碧璇表示,“由于公募基金公司目前主要的盈利模式就是產(chǎn)品管理費(fèi)用的收取,因此短期來看,降低費(fèi)率必然會(huì)使基金公司盈利下降,但長期看,有利于基金公司在費(fèi)用收取方式上進(jìn)行更加靈活的創(chuàng)新嘗試,讓投資者獲得更多實(shí)惠,從而實(shí)現(xiàn)雙贏局面。”在上述天相投顧基金評(píng)價(jià)中心有關(guān)人士看來
,對(duì)于基金公司的收入,“降費(fèi)”短期內(nèi)有一定影響但整體不大,因?yàn)槟壳肮蓟鹫w費(fèi)率結(jié)構(gòu)暫未出現(xiàn)大幅度調(diào)整
。
“中長期來看
,基金降費(fèi)提升產(chǎn)品吸引力,可能帶來產(chǎn)品規(guī)模提升
,基金公司收益可能由降轉(zhuǎn)升
。”孫桂平表示
。
編輯:林鄭宏
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責(zé)任編輯:孫知兵
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