速讀：6家券商8名從業(yè)人員吃罰單 “飛單”痼疾何時休

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，證券公司應(yīng)建立健全代銷托管業(yè)務(wù)管控機(jī)制，對相關(guān)業(yè)務(wù)實施集中統(tǒng)一管理，加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險管控。代銷業(yè)務(wù)開展過程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)禁分支機(jī)構(gòu)擅自代銷金融產(chǎn)品。

蘭臺律師事務(wù)所高級合伙人程陽表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于“飛單”的監(jiān)管

，要求金融機(jī)構(gòu)建立規(guī)范的代銷業(yè)務(wù)內(nèi)部追責(zé)制度，并對代銷行為進(jìn)行規(guī)范。一旦出現(xiàn)“飛單”，不僅金融機(jī)構(gòu)要承擔(dān)罰款、沒收違法所得、停業(yè)整頓、吊銷執(zhí)照等責(zé)任，對于相關(guān)責(zé)任人也會予以紀(jì)律處分、罰款甚至終身禁業(yè)等處罰。情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，還可能對金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)責(zé)任人追究刑事責(zé)任。

警惕“高收益低風(fēng)險”

“飛單”行為往往在產(chǎn)品不能按期兌付

，甚至出現(xiàn)本金虧損時才得以暴露，等投資者發(fā)現(xiàn)“李逵”變“李鬼”往往為時已晚。對于投資者來說，事后追責(zé)遠(yuǎn)不如提高風(fēng)險防范意識。業(yè)內(nèi)人士表示，在投資者對承諾高收益產(chǎn)品保持警惕的前提下，絕大多數(shù)“飛單”可防可控。

申萬宏源表示

，“飛單”存在三大特點(diǎn)：

一是“飛單”的金融產(chǎn)品通常會被包裝成“高收益”“低風(fēng)險”

，但在資本市場中，風(fēng)險和收益是相對應(yīng)的，高收益往往意味著高風(fēng)險，所謂的“高收益低風(fēng)險”有悖于常理。實際上，“飛單”產(chǎn)品往往不能按期兌付收益