匯納科技:線下客流分析系統(tǒng)龍頭企業(yè) 業(yè)績穩(wěn)步增長
線下客流分析系統(tǒng)龍頭企業(yè)
,業(yè)績穩(wěn)步增長匯納科技主營業(yè)務是運營人工智能
、大數(shù)據(jù)等技術賦能線下實體商業(yè)
、政務
、政法等行業(yè),為客戶提供行業(yè)數(shù)字化解決方案
,目前形成了數(shù)字商業(yè)、數(shù)字政務、數(shù)字政法三大業(yè)務板塊。其中數(shù)字商業(yè)是公司最主要的收入來源,該業(yè)務主要做線下實體商業(yè)消費行為數(shù)據(jù)的采集分析及應用,產(chǎn)品包括客流分析系統(tǒng)等,至今已持續(xù)為全國2000多座購物中心以及超過5萬家品牌零售店提供線下大數(shù)據(jù)分析服務,每年客流統(tǒng)計人次超過150億,是國內(nèi)線下客流分析系統(tǒng)龍頭企業(yè)。公司營收從2012年的6202萬元增長到2021年的3.89億元,CAGR為22.62%,對應的凈利潤也從1865萬元增長到3554.22萬元,增長了90.57%,業(yè)績穩(wěn)步增長。
內(nèi)外生拓展政務
、政法業(yè)務,豐富業(yè)務范圍
在數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展的大背景下,公司積極拓展數(shù)字政務
、數(shù)字政法業(yè)務:1)數(shù)字政務:基于多年技術積累
,公司將在線下商業(yè)實體內(nèi)對人與場所的綜合感知與分析能力應用到政務領域的黨群服務陣地、行政服務中心以及社保服務大廳等政府面向群眾服務的場所
。2021年新增200多個獨立客戶
,承接了上海市熱線12345智能感知分析與上海市環(huán)保局數(shù)據(jù)治理與主題庫建設等項目;2)數(shù)字政法:通過收購多融科技,切入法院數(shù)字化領域
。多融科技主營為數(shù)據(jù)法院和智慧金融信息化系統(tǒng)的開發(fā)與集成
,在數(shù)字法院領域具備領先地位,客戶包括上海市第三中級人民法院
、長寧法院
、楊浦法院、奉賢法院、青浦法院
、松江法院
、崇明法院等,實現(xiàn)了上海法院信息化運維的全覆蓋
,并承接了上海市全市法院信創(chuàng)項目
。
數(shù)字哨兵助力疫情防控,新增業(yè)績看點
為進一步加強疫情預警和監(jiān)測
,提高疫情防控工作精準性
、有效性,上海市決定自2022年4月5日起,在全市推行“場所碼”和“健康核驗一體機”(數(shù)字哨兵)掃碼通行措施。2022年5月15日上海市副市長陳通表示商貿(mào)企業(yè)應當在恢復經(jīng)營前,全面實施場所碼或數(shù)字哨兵。數(shù)字哨兵是一種具有快速核驗健康碼、身份證、核酸檢測信息等功能的硬件設備,公司推出的“數(shù)字哨兵”系統(tǒng)可快速實現(xiàn)人、證、碼、溫四個維度多重數(shù)據(jù)的快速匹配核驗,同時該系統(tǒng)與上海市大數(shù)據(jù)中心“隨申碼”實時對接,將大幅度提升人群通過效率
,提供更精準的數(shù)據(jù)分析服務
,為數(shù)字防疫貢獻力量。目前公司數(shù)字哨兵系統(tǒng)已在上海地區(qū)包括政府機關
、黨群服務中心
、社區(qū)街道及零售店鋪等部分場所實施完成部署。隨著上海復工復產(chǎn)的穩(wěn)步推進
,數(shù)字哨兵的需求提升
,將成為公司新的業(yè)績增長點。
盈利預測
我們看好公司線下客流分析系統(tǒng)的龍頭地位以及數(shù)字哨兵業(yè)務帶來的業(yè)績增量
,預測公司2022-2024年歸母凈利潤分別為0.67
、0.89、1.12億元
,EPS分別為0.55
、0.73、0.92元
,當前股價對應PE分別為30
、23
、18倍,首次覆蓋
,給予“推薦”投資評級。
風險提示
宏觀經(jīng)濟下行風險
、客流分析系統(tǒng)下游需求放緩的風險
、數(shù)字哨兵需求不及預期的風險、業(yè)務拓展不及預期的風險
責任編輯:孫知兵
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