穩(wěn)健醫(yī)療擬6.52億元收購湖南平安醫(yī)械65%股權(quán) 醫(yī)療板塊并購再下一城

，凈利潤8503.26萬元，業(yè)務(wù)覆蓋國內(nèi)與海外市場、以國內(nèi)銷售為主，在湖南省醫(yī)院市場份額具有領(lǐng)先地位。

并購協(xié)同效應(yīng)明顯

，雙方強化品類、渠道、運營合作。1)品類方面，注射穿刺類是國內(nèi)低值醫(yī)用耗材市場最大的品類，據(jù)IBM和醫(yī)械匯研究2025年國內(nèi)低值醫(yī)用耗材市場規(guī)模將達2213億元，其中注射穿刺類產(chǎn)品占比為28%，收購后公司將填補在此領(lǐng)域產(chǎn)品空白。2)渠道方面，平安醫(yī)械在湖南省醫(yī)院市場份額領(lǐng)先，公司建立完善的全國醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)4000多家醫(yī)院、12萬家藥店，并覆蓋海外110多個國家、大量優(yōu)質(zhì)歐美日客戶，品牌美譽度持續(xù)提升。雙方合作后將共享渠道資源，與原有醫(yī)用敷料產(chǎn)品共同為醫(yī)院等客戶提供一站式定制化解決方案，推動收入增長。3)運營方面，公司具有30多年的醫(yī)用耗材生產(chǎn)與質(zhì)量管理經(jīng)驗，打造業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的智能制造體系、數(shù)字化運營體系、數(shù)字化采購和供應(yīng)鏈管理體系、數(shù)字化倉儲和物流交付體系，收購后公司將賦能平安醫(yī)械，提升產(chǎn)業(yè)鏈運營能力。

盈利預(yù)測與投資評級：我們維持2022-24年EPS預(yù)測為3.35/4.23/5.12元

，目前股價對應(yīng)22年18.07倍PE，估值處于較低水平。公司醫(yī)療并購項目快速落地